Außenminister Guido Westerwelle hat auch eine Lösung parat: eine eigene Ratingagentur für Europa sollte nach dem Vorbild der renommierten Stiftung Warentest fungieren und funktionieren. Dies sagte er "Neuen Osnabrücker Zeitung" – und könnte damit auch die richtige Gangart bestimmen.Bereits seit vielen Monaten gibt es die Forderungen nach einer europäischen Ratingagentur, passiert ist jedoch außer viel Reden bislang nichts, weil man sich auf keine gemeinsame Linie einigen konnte. Deshalb können die drei großen Ratingagenturen, Standard & Poor`s, Moody´s und Fitch munter weitermachen mit ihren Herabstufungen von Ländern aus der Währungsunion. Dass der Rettungsfonds EFSF nun auch eine Abstufung hinnehmen muss, sollte jedoch als eine Art Warnschuss verstanden werden. Wehrt sich die Euro Zone nun nicht endlich, dann wird es in wenigen Jahren keine Währungsunion mehr geben – zumindest nicht mehr so, wie es sie heute gibt.

Inzwischen haben sich die Aktienmärkte und auch der Euro gefangen. Dennoch ist jede Herabstufung im Rating eine Beschädigung der Stabilität unserer Währung – und bei jedem Börsenbeben verlieren zahlreiche Anleger einen Teil ihrer Ersparnisse. Es wird Zeit zum Handeln!

Dank der verhältnismäßig niedrigen Zinsen von durchschnittlich 3,38 Prozent bei einer dreijährigen Laufzeit bis Juni 2015 konnte Spanien von einem Verkaufsschub profitieren. Für zwölf Milliarden Euro brachte Italien kürzer laufende Staatsanleihen auf den Markt. Die guten Verkäufe der beiden Schuldenstaaten, mit deutlich niedrigeren Zinsen als befürchtet, führten zu einem Schub beim Euro und beim DAX. Der deutsche Aktienindex stieg über 6.200 Punkte, der Euro steht aktuell auf 1,2758 US Dollar, mit vermutlicher steigender Tendenz.

Das einzige, das heute wohl noch die Anleger verstören könnte, ist die Ratssitzung der EZB, die heute turnusmäßig stattfindet. Ob es zu einer Leitzinssenkung kommen wird? Für Kreditnehmer wäre dies eine frohe Nachricht, für Sparer eher deprimierend. Die langsam wieder steigenden Sparzinsen könnten im Zuge einer weiteren Senkung des Leitzinses fallen. Noch aber sind vor allem bei Tagesgeldkonten die Zinsen auf einem guten Niveau – mit einem Tagesgeldvergleich wie auf http://www.tagesgeldvergleich.cc/ lassen sich schnell die besten Zinsen für das eigene Geld herausfinden.
Der Leitzins steht damit heute im Fokus, eine entsprechend klare Aussage vom Rat der Europäischen Zentralbank könnte dem Euro wie dem Dax noch einen weiteren Schub geben.

Mit den Leitzinsen sinken auch die Kreditzinsen. Die Konjunktur wird angekurbelt, da Unternehmen wieder mehr investieren und Verbraucher mit größerer Freude konsumieren. Wie sich die neuerliche Leitzinssenkung auf die Zinsen beim Tagesgeld und Festgeld auswirkt, bleibt abzuwarten. Allerdings sollten sich Anleger nicht beunruhigen lassen. Denn die letzte Leitzinssenkung im November hat gezeigt, dass diese bei den Konditionen für Tagesgeld & Co. kaum Spuren hinterlassen hat. Einige Banken haben ihre Zinsen sogar angehoben, so dass im aktuellen Tagesgeld-Vergleich bis zu 2,75 % Zinsen p.a. zu holen sind. Vor allem Neukunden werden sich auch in Zukunft über die Auswahl attraktiver Angebote nicht beschweren können.

Standard & Poor´s droht mit einer Herabstufung des Topratings – und das, obwohl andere Länder, wie die USA selbst, viel näher mit dem Rücken an die Wand stehen als Deutschland. Hinter dem Ganzen wird langsam aber sicher Kalkül vermutet – und man braucht kein Verschwörungstheoretiker zu sein, um festzustellen, dass die Abstufungen beim Rating (eine Übersicht über die Ratingstufen finden interessierte Leser übrigens hier: http://www.tagesgeldvergleich.net/tagesgeld-lexikon/rating.html) europäischer Staaten mit System vorgenommen werden.

Erst die hoch verschuldeten Staaten wie Griechenland und Spanien, dann die Staaten, die noch ein wenig Luft haben und nun Deutschland, dem es eigentlich noch gut geht für europäische Verhältnisse. Unsere Wirtschaft boomt und anders als in den USA ist bei uns auch Zukunft in Sicht und Konjunktursorgen spielen eine eher untergeordnete Rolle.

Euro und DAX fallen im Zuge der Ansage von S & P, bei Deutschland eine Abstufung des Ratings vorzunehmen. Das Erstaunen über diese Aussage ist groß – schließlich ist unser Land noch am stärksten unter allen europäischen Ländern. Aber die USA versuchen krampfhaft, und mit allen Mitteln, den US Dollar wieder als Leitwährung zu installieren, und das geht nicht, wenn der Euro stabil wird. Durch solche Ansagen und durch Herabstufungen im Rating wird der Euro destabilisiert, und der Dollar gewinnt damit zugleich wieder an Fahrt.

Dennoch geht dies auf Kosten der Glaubwürdigkeit. In einer Welt, in der die Schuldenkrise überwunden sein wird, mit oder ohne Staatspleiten, werden die USA – und der Dollar – nur noch eine Nebenrolle spielen können. Zu unglaubwürdig sind die Entscheidungen der US-Regierung und der Ratingagenturen mittlerweile.

Eines davon ist Groupon, das trotz Zweifel am Geschäftskonzept Aktien auf den Markt brachte – nun könnte bald Facebook folgen. Doch wie viel Wert ist das Social Media Unternehmen wirklich? Laut verschiedener Medienmeldungen soll das Internetunternehmen im kommenden April in eine Aktiengesellschaft umgewandelt werden, mit einer Bewertung von sagenhaften 100 Milliarden US Dollar. Beim Börsengang selbst sollen zehn Milliarden US Dollar eingenommen werden, eine satte Summe für ein Unternehmen, das nur wenig Anlagevermögen hat.

Mittlerweile gibt es auf Facebook um die 800 Millionen Nutzer, in etwa 550 Millionen Mitglieder mehr als noch vor gut zwei Jahren – ob sie jedoch wirklich Geld wert sind, bleibt weiter die große Frage. Umgerechnet auf die 100 Milliarden US Dollar wäre dann jeder Nutzer 125 US Dollar wert. Eine recht illusorische Rechnung, die Anleger erst mal sacken lassen sollten, bevor sie auf Aktien des Unternehmens setzen. Zudem ist nicht jeder der Facebook-Nutzer auch wirklich auf Facebook aktiv, es gibt, wie überall im Internet, genug Karteileichen, die auch bei der noch so tollsten Werbung keinen einzigen Pfifferling wert sind.

Dennoch wird Facebook möglicherweise als eines der höchstdotierten Unternehmen an die Börse gehen. Für Aktionäre, die das Risiko lieben, möglicherweise genau das richtige „Spielzeug“, andere sollten hingegen lieber in Unternehmen investieren, die ein tatsächliches Vermögen mit Sachanlagen gebildet haben, die auch bei einer Pleite immer noch einen gewissen Wert haben – beispielsweise in Form von Immobilien und Maschinen. Ein Unternehmen, das nahezu nur auf dem Papier vorhanden ist, bildet hingegen nicht unbedingt die Grundlage für eine zukunftsträchtige Anlage – es sei denn, man wettet auf den Untergang…

Zumindest wenn es nach den Wünschen der EU geht, die schon lange ein Auge auf die zweifelhafte Bewertung von Staaten und ihrer Kreditwürdigkeit geworfen hat. Ein Länderrating, ausgegeben von einer der drei großen US-Ratingagenturen Fitch, Moody´s und S & P, wirkt sich massiv auf die Höhe der Zinsen aus, die ein Land für seine ausgegebenen Staatsanleihen bezahlen muss.

Eine Abschaffung der Länderratings könnte möglicherweise mehr Ruhe in die Finanzmärkte bringen und für mehr Währungsstabilität sorgen. Doch ob das so einfach funktioniert? Denn Mund verbieten kann man den Ratingagenturen nicht so einfach – und durch ihren Hauptsitz in den USA kann man innerhalb Europas höchstens ihre hiesigen Tochtergesellschaften an den Pranger stellen.

Viel wichtiger wäre es, endlich eine europäische Ratingagentur zu installieren und dafür zu sorgen, dass eine wirkliche Koordination und vor allem eine klare Linie bei den Rettungsmaßnahmen für finanziell schwer angeschlagene Länder zu finden ist. Bislang sucht man beides vergeblich in der Euro Zone. Und wir genau dadurch zum Fraß für die „Haifische“ der Ratingagenturen.

Wichtig ist deshalb eine Änderung der Politik, aber auch der Sichtweise der Investoren. Ein Staat geht noch lange nicht Pleite, nur weil eine Ratingagentur das sagt – und eine Bank ist noch lange nicht vor dem Bankrott gefeit, nur weil die Ratinggötter sagen, es geht der Bank gut.

Dabei werden dann immer Erinnerungen an die Lehman Brothers wach. Kurz vor ihrer Pleite wurde die US-Großbank von den Ratingagenturen noch als sicher und stabil eingestuft, kurz darauf rauschte sie in den Bankrott – und zahlreiche Anleger in aller Welt verloren einen Teil ihrer Ersparnisse oder gar ihr ganzes Vermögen, weil sie ihrem Finanzberater und den Ratingagenturen vertraut hatten.

Ein eigene europäische Ratingagentur könnte mit dem seltsamen Gebaren der Ratingagenturen Moody´s, S & P und Fitch vielleicht endlich Schluss machen, solange es jedoch keine eigene Ratingagentur für Europa gibt, wird das Problem der Macht der Ratingagenturen der USA weiterhin bestehen bleiben.

Die Herabstufungen einzelner Länder haben dazu geführt, dass diese Kredite teurer als bisher bezahlen müssen – das Herabstufen mittlerweile zahlreicher europäischer Banken könnte dazu führen, dass eine neue Bankenkrise über uns hereinbricht. Dies wäre bitter für die Euro Zone und den Euro, da eine Stabilität trotz eines wieder leicht steigenden Eurokurses derzeit eher nicht in Sicht ist.

Eine Ratingagentur für Europa könnte das Blatt wenden und vielleicht sogar den Spieß umdrehen – doch unter wessen Feder sollte sie laufen? Das ist die große Frage, und vermutlich auch der Grund, wieso es trotz zahlreicher Diskussionen immer noch keine eigene europäische Ratingagentur gibt. Der Währungsunion würde es gut tun, und den Euro vielleicht auch endlich wieder stabilisieren. Solange es jedoch keine solche Ratingagentur gibt, werden dies reine Gedankenspiele bleiben und Standard & Poor´s, Fitch und Moody´s werden auch weiterhin die Oberhand behalten und "Gott" spielen mit dem Rating von Banken und Staaten.

Experten gehen davon aus, dass sich die Inflationsrate, die nun ihren höchsten Wert seit drei Jahren erreicht hat, auf einem hohen Niveau einpendeln wird. Nach Zeiten eines niedrigen Verbraucherpreisindex kommen nun teure Zeiten auf Deutschlands Verbraucher zu.

Schuld an dem weiteren Anstieg der Inflationsrate tragen die höheren Preise für Mineralölprodukte wie auch die neuen Preise für Schuhe und für Bekleidung. Die Schuh- und Kleidungshersteller machen mit ihrer Ankündigung, die Preise für ihre Produkte zu erhöhen, nun Ernst.

Höher lag die Inflationsrate zuletzt nur im September 2008, dem Monat, in dem die Welt endgültig in die Finanzkrise abstürzte. Damals hatte sie bei 2,9 Prozent gelegen, nachdem der Sommer des Jahres Inflationsraten von über drei Prozent mit sich gebracht hatte – bedingt unter anderem auch durch die hohen Kraftstoffpreise damals.

Am 13. Oktober 2011 werden die endgültigen Ergebnisse für den Verbraucherpreisindex des Septembers veröffentlicht. Ob die Zahl dann so hoch bleibt, oder gar nach oben korrigiert werden muss, wie nicht nur einmal bereits in diesem Jahr geschehen, bleibt bis dahin abzuwarten.

Der hohen Inflationsrate steht ein schwacher Euro entgegen, der es für die Verbraucher auch nicht einfacher macht. Gerade bei Preisen für Importgüter könnte sich dies mittelfristig negativ auf die Preise in Deutschland auswirken – und damit den Verbraucherpreisindex weiter nach oben treiben. Ungeachtet der hohen Inflationsrate liegt die Sparquote der Deutschen weiterhin hoch, wenngleich mit 11,4 Prozent für 2010 etwas unter dem Wert des Jahres 1991 von 12,9 Prozent.

Die Entwicklung der Inflationsrate seit Januar 2001 können interessierte Leser hier nachvollziehen:

http://www.tagesgeld.info/statistiken/inflation/

Interessant für Sparer ist, dass Zinsanlagen wie Tages- oder Festgeld mindestens 2,40 bis 2,60 % Zinsen p.a. abwerfen müssen, um Kapitalerhalt zu garantieren. Werden noch Abgeltungssteuer und Solidaritätszuschlag fällig, muss die Rendite bei 3,00 bis 3,30 % p.a. liegen. Das ist selbst mit den besten Tagesgeldkonten derzeit nicht machbar, sondern nur mit Festgeld mit 1 bis 3 Jahren Laufzeit.

Zumindest deuten Experten so die letzten Aussagen aus den Reihen der Europäischen Zentralbank, der Notenbank für die Euroländer. Damit würde wieder genau das passieren, was viele befürchten: es würde durch den dann monatelang nicht mehr erhöhten Leitzins zu einem Stillstand bei den Sparzinsen kommen – angesichts steigender Preise und damit einer hohen Inflationsrate natürlich alles andere als ein Grund zur Freude.

Durch die niedrigen Zinsen bietet die EZB auch weiterhin günstig Geld an für die Banken, bringt diesen damit Liquidität und könnte genau dadurch mittelfristig noch mehr Probleme für die Geldinstitute heraufbeschwören. Noch sind die neuen Kapitalregeln nicht eingeführt, heißt, die Banken können mehr Kredite vergeben als in einigen Monaten und dies trotz teilweise recht dünner Kapitaldecke.

Doch genau das könnte immer mehr zum Problem für die Notenbank selbst werden. Zinsentscheidungen zur Bekämpfung der Inflation in der Eurozone werden damit erneut auf die lange Bank geschoben – stattdessen kauft die EZB fleißig Staatsanleihen auf, und verfehlt mit beidem ihre eigentliche Aufgabe. Und das ist genau das, was die Sparer in den nächsten Monaten schmerzen wird: dass kaum bis gar keine Zinserhöhungen erfolgen werden, und es im Bereich der Festgeldkonten möglicherweise sogar wieder vermehrt zu einem Sinken der Zinsen kommen könnte.

Die Sparer schauen damit wieder einmal in die Röhre, weitere Erhöhungen von Sparzinsen sind damit wohl bis auf weiteres vertagt bei den Banken. Immerhin gibt es aktuell einige gut verzinste Tagesgeldkonten, ein Tagesgeld Vergleich kann deshalb für jeden Kleinanleger ziemlich lohnend sein.

In Washington soll Alan Greenspan auf einem Symposium dann so etwas wie "der Euro bricht zusammen" losgelassen haben. Da nur diese eine Aussage durch die Medien geistert, wissen wir den Zusammenhang leider nicht. Dennoch hat allein dieser kurze Satz ausgereicht, um den Euro zeitweise um mehr als ein US-Cent zum Abrutschen zu bringen.

Inzwischen hat sich die Gemeinschaftswährung wieder von dem "Schock" der Greenspan-Aussage erholt und steht inzwischen im Plus bei 1,4462 US Dollar (aktuelle Kurse liefern Währungsrechner wie auf Finanzrechner.org), dennoch bleibt ein bitterer Beigeschmack übrig.

Immer wieder schlagen die USA aus, und ziehen Länder der Währungsunion oder den Euro in Misskredit, haben aber selbst den Karren im Dreck stecken. Das verbale Schlagen auf die Euro Zone und die massive Herabstufung anderer Länder durch die großen US-Ratingagenturen scheint nur ein Ziel zu verfolgen: den Euro zu schädigen und von den eigenen, alles andere als kleinen Problemen abzulenken.

Wie es mit dem Euro weitergeht, liegt deshalb auch in der Hand der USA, egal ob die Länder der Euro Zone dies gutheißen oder nicht. Aussagen wie die von Alan Greenspan verunsichern Anleger in der ganzen Welt und haben unmittelbaren Einfluss auf Kurse. Interessant ist dabei jedoch vor allem eines: die Leute hören immer noch auf Greenspan, obwohl mittlerweile immer klarer ist, dass er durch seine lasche Notenbankpolitik als Chef der Federal Reserve der Hauptverursacher der Finanzkrise sein könnte.